اول زیان احتمالی، بعد سود احتمالی
مدیریت ریسک مجموعه قوانینی است که مشخص می‌کند در صورت اشتباه بودن تحلیل، چه مقدار از سرمایه در معرض زیان قرار می‌گیرد. هدف آن حذف زیان نیست؛ هدف جلوگیری از زیان‌های کنترل‌نشده و حفظ توان ادامه فعالیت است.
اندازه موقعیت را محاسبه کنید
فرض کنید سرمایه حساب ۱۰۰ میلیون تومان است و طبق برنامه فقط یک درصد آن، یعنی یک میلیون تومان، در یک معامله در معرض ریسک قرار می‌گیرد. اندازه موقعیت باید بر اساس فاصله ورود تا حد ضرر و ارزش هر واحد حرکت محاسبه شود، نه بر اساس هیجان یا اندازه موجودی حساب.
قواعدی که باید مکتوب باشند
- حداکثر ریسک هر معامله را تعیین کنید
- برای مجموع معاملات هم‌جهت، ریسک هم‌بسته را در نظر بگیرید
- سقف زیان روزانه و هفتگی داشته باشید
- حد ضرر را پس از ورود بدون دلیل سیستماتیک دورتر نکنید
- پیش از معامله، نسبت ریسک به بازده و سناریوی خروج را مشخص کنید.
ریسک پنهان اهرم
اهرم امکان کنترل موقعیت بزرگ‌تر با وجه تضمین کمتر را فراهم می‌کند، اما نوسان کوچک بازار می‌تواند بخش بزرگی از موجودی را از بین ببرد. شکاف قیمت، لغزش و افزایش اسپرد نیز ممکن است اجرای حد ضرر را با قیمت مورد انتظار متفاوت کند.
جمع‌بندی
یک سیستم معاملاتی بدون مدیریت ریسک کامل نیست. اندازه موقعیت را محاسبه کنید، نتایج را ثبت کنید و هیچ درصد ثابتی را بدون توجه به شرایط و تحمل زیان خود قانون همگانی ندانید.