مدیریت سرمایه با مدیریت ریسک فرق دارد
مدیریت ریسک درباره زیان احتمالی هر موقعیت صحبت می‌کند؛ مدیریت سرمایه تصویر بزرگ‌تری دارد و مشخص می‌کند چه مقدار از کل دارایی برای معامله، چه مقدار برای ذخیره و چه مقدار برای اهداف دیگر کنار گذاشته شود.
ساختار یک برنامه ساده
- سرمایه‌ای را وارد بازار کنید که برای هزینه‌های ضروری زندگی لازم نیست
- سقف کل ریسک معاملات باز را مشخص کنید
- معاملات هم‌بسته را یک ریسک مشترک در نظر بگیرید
- برای افت سرمایه، سطح توقف و بازبینی تعیین کنید
- بخشی از دارایی را خارج از حساب معاملاتی و با نقدشوندگی مناسب نگه دارید.
اثر افت سرمایه
پس از زیان، درصد سود لازم برای بازگشت به نقطه شروع بیشتر از درصد افت است. برای مثال، افت ۲۰ درصدی به رشد ۲۵ درصدی برای جبران نیاز دارد. هرچه افت عمیق‌تر شود، بازیابی دشوارتر خواهد بود.
از افزایش حجم برای جبران زیان دوری کنید
افزایش ناگهانی حجم پس از چند معامله ناموفق معمولاً تصمیمی احساسی است. بهتر است پس از عبور از حد زیان تعیین‌شده، معامله متوقف و عملکرد، شرایط بازار و اجرای قواعد بررسی شود.
جمع‌بندی
برنامه سرمایه باید پیش از ورود نوشته شود و در دوره‌های منظم بازبینی شود. هدف اصلی، ماندن در بازی و جلوگیری از تصمیم‌های پرهزینه است.