بازار رمزارزها هفته را در فضایی محتاطانه به پایان رساند. در گزارش هفتگی NordFX، قیمت بیت‌کوین برای جمعه ۱۳ نوامبر حدود ۶۷٬۲۳۴ دلار ثبت شده است؛ رقمی که از عقب‌نشینی آن به زیر مرز روانی ۷۰ هزار دلار حکایت دارد. اتریوم نیز در همان گزارش حدود ۱٬۸۹۸ دلار درج شده است. این ارقام، قیمت پایانی گزارش‌شده‌اند و نباید به‌عنوان نرخ لحظه‌ای امروز تلقی شوند.
چرا بازار رمزارز تحت فشار قرار گرفت؟
یکی از عوامل مهم، تغییر انتظارات نسبت به سیاست پولی آمریکاست. وقتی تورم بالاتر از پیش‌بینی منتشر می‌شود و احتمال باقی ماندن نرخ بهره در سطوح بالا افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران معمولاً در ارزیابی دارایی‌های پرریسک محتاط‌تر می‌شوند. رمزارزها نیز از این تغییر فضای ریسک‌پذیری تأثیر می‌گیرند.
عامل دوم، همبستگی کوتاه‌مدت بخشی از بازار رمزارز با سهام فناوری است. افت سهام شرکت‌های بزرگ فناوری یا افزایش نگرانی درباره ارزش‌گذاری این بخش می‌تواند بر احساسات معامله‌گران دارایی‌های دیجیتال اثر بگذارد. با این حال، همبستگی ثابت نیست و نباید هر حرکت بیت‌کوین را صرفاً با شاخص‌های سهام توضیح داد.
سه سناریو برای ادامه مسیر بیت‌کوین
سناریوی تثبیت
اگر فشار فروش کاهش یابد و قیمت در محدوده‌های فعلی کف‌های بالاتری بسازد، بازار ممکن است وارد مرحله تثبیت شود. در این حالت، کاهش حجم فروش و بازگشت تقاضا در اصلاح‌ها از نشانه‌های مهم خواهد بود.
سناریوی ادامه اصلاح
اگر داده‌های اقتصادی آمریکا همچنان انتظارات نرخ بهره بالاتر را تقویت کنند و دارایی‌های پرریسک تحت فشار بمانند، احتمال ادامه اصلاح وجود دارد. شکست حمایت‌ها باید با بسته شدن کندل و حجم معاملات بررسی شود؛ لمس یک سطح به‌تنهایی تأیید شکست نیست.
سناریوی بازگشت صعودی
بهبود فضای ریسک‌پذیری، کاهش بازدهی اوراق یا ورود تقاضای تازه می‌تواند زمینه بازگشت قیمت را فراهم کند. برای معتبر شدن این سناریو، بازار باید مقاومت‌های کوتاه‌مدت را پس بگیرد و این حرکت را حفظ کند.
سرمایه‌گذار چه شاخص‌هایی را دنبال کند؟
- جریان ورود و خروج سرمایه از محصولات سرمایه‌گذاری مرتبط با بیت‌کوین، در صورت دسترسی به داده معتبر.
- حجم معاملات نقدی در صرافی‌های معتبر و تفاوت آن با حجم بازار مشتقه.
- نرخ تأمین مالی قراردادهای دائمی و میزان اهرم باز؛ رشد اهرم در بازار ضعیف می‌تواند خطر لیکوییدیشن را بیشتر کند.
- بازدهی اوراق خزانه و داده‌های تورمی آمریکا.
- رفتار اتریوم و سایر دارایی‌های بزرگ برای سنجش گستردگی یا محدود بودن فشار فروش.
اشتباه رایج در زمان ریزش
خرید صرفاً به این دلیل که قیمت از یک سقف فاصله گرفته، راهبرد کاملی نیست. سرمایه‌گذار باید افق زمانی، اندازه موقعیت، سطح تحمل زیان و نقدشوندگی دارایی را مشخص کند. استفاده از اهرم بالا در دوره نوسان شدید می‌تواند زیان را در زمانی کوتاه چند برابر کند.
جمع‌بندی
عقب‌نشینی بیت‌کوین به زیر ۷۰ هزار دلار نشان می‌دهد که بازار نسبت به نرخ بهره و وضعیت دارایی‌های پرریسک حساس است. تا زمانی که نشانه‌های تثبیت و بازگشت تقاضا دیده نشده، مدیریت اندازه موقعیت و پرهیز از تصمیم هیجانی اهمیت بیشتری از پیش‌بینی یک کف دقیق دارد.
منابع: گزارش بازار رمزارز NordFX؛ مرور بازارهای جهانی Investopedia.
این مطلب توصیه سرمایه‌گذاری نیست. بازار رمزارز پرریسک و پرنوسان است.
مطالب مرتبط در بالاسری مارکت
آشنایی با شبکه و عرضه بیت‌کوین و ریسک‌های امور مالی غیرمتمرکز